（本文僅代表作者觀點，與駕仕派立場無關。）

【1】

幾天前，特斯拉董事會向馬斯克提出了一份時間跨度達10年的薪酬方案。如果馬斯克完成董事會設定的一系列目標，他將獲得的薪酬獎勵可以達到萬億美元。

這一系列目標當中，汽車業務的占比值得玩味。

▲來源：每日經濟新聞

最終極的目標是市值達到8.5萬億美元、EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）達到4000億美元、同時還要提交CEO繼任計劃。這些內容沒太多值得探討的，只是資本生命與欲望的標準體現。

關鍵是金錢之前的階段目標，壓軸的是100萬輛Robotaxi投入運營，倒二是100萬臺人形機器人交付市場。

Robotaxi是當下特斯拉最重要的戰略核心，也是馬斯克投入最大精力的所在。盡管當下其主戰場仍限于得州特定區域內，但已經實現了對用戶的開放、且已得到無需在車內配備安全員的許可，而擴張到更多城市、更大范圍的計劃也在快速推進當中。

人形機器人擎天柱（Optimus）項目在薪酬計劃中的重要性看似低于Robotaxi，卻極有可能是這一系列項目中最具市場潛力、并在未來定義特斯拉公司的那一個。馬斯克不久前在X上表示，未來特斯拉80%的價值將來自擎天柱。

Robotaxi勉強可以歸為汽車業務，擎天柱則是完完全全的泛AI項目，特斯拉的轉型昭然若揭。

那么聚焦于傳統汽車業務的目標——生產、銷售——是什么呢？

1、FSD活躍訂閱用戶1000萬?？紤]到軟件幾乎為零的邊際成本，這一目標談不上很大的挑戰性。

2、累計交付2000萬輛新車。注意，這里的2000萬輛包含了特斯拉創立至今已經取得的約800萬銷量。也就是說，未來10年，特斯拉的銷量目標是1200萬輛，平均每年120萬輛。

特斯拉自2022年至今的年銷量分別為131萬、181萬、179萬，即便近年來最暗淡的2025年，上半年銷量也有72萬。

我們甚至可以說，特斯拉的傳統汽車業務將進入放養階段。

用東北話說——愛咋咋地吧。

【2】

這或許也解釋了，為什么率先上市的新車是突如其來的3排座加長款的Model Y L，而非瘋傳已久的更低成本與售價的Model Q（或Model 2）。

每年“只用”賣120萬輛而已。既然銷量不再是特斯拉未來10年的重要指標，那么對于傳統汽車業務來說，更重要的職能在于扮演現金奶牛，為人形機器人、自動駕駛、Robotaxi業務提供利潤輸血。更大的車、更低的開發成本、更貴的售價、更高的利潤，Model Y L因此后發先至。

Model Y L透露出的另一個關鍵信息在于特斯拉中國的地位。

從產品角度講：Model Q與Model Y L，很顯然前者更適合歐美市場，而后者甚至可以說是專供中國。

從產銷角度講：盡管今年上半年特斯拉中國的銷量占比由去年的36.7%下降至30%以上，然而考慮到特斯拉在歐美市場更為激烈的衰退、中國新能源市場在全球首屈一指的擴張速度，以及上海工廠在全球產能中約50%的占比，中國毫無疑問是特斯拉的全球核心戰略區域。

進而我們再來思考一下Model Y L這款車的由來——相信這也是大家心照不宣的想法——馬斯克忙著AI、Robotaxi、跟總統的相愛相殺那些重要或不重要的事情，根本沒心思開發新車；特斯拉總部的產品團隊之前一直在忙活Model Q；有別于此前的SEXY和Cybertruck，特斯拉甚至沒給Model Y L開一場發布會……

▲截圖自特斯拉中國官網

有理由相信Model Y L是一臺中國團隊開發的新車。不只是Model Y L，網上甚至有猜測稱特斯拉接下來的MPV車型Model 也Z是中國團隊主導開發。

【3】

于是我們再回過頭看馬斯克與特朗普的矛盾。后者所在的MAGA陣營的核心許諾，是把工廠帶回美國，進而把工作、薪酬、稅收帶回美國。而馬斯克正在做的和計劃要做的，是過去幾十年來硅谷商業的加強版。

即：把特斯拉全球產能的半數交給上海工廠；給核心工程師團隊更高更驚人的薪酬，那其中包含大量非美國裔科技人才且集中于少數頂尖科技人才；極大可能車型開發職能也傾斜給中國團隊。

特斯拉不僅沒有給特朗普帶去更多工作、稅收，反而在特朗普本就不滿的美國去工業化方向上狂奔。

【4】

當今中國汽車工業所扮演的角色是這樣的——

豐田、本田在試水由中國團隊或與中國公司合作開發新能源產品，或者干脆進行自主合資式的換殼。例如，日產近年來最重量級的戰略車型N7由中國團隊主導開發，大眾接下來新車的電子電氣架構來自小鵬，針對中國市場尋求上汽協助推出字母奧迪……

再加上，如今馬斯克將特斯拉的業務中心全面推向泛AI項目，有跡象表明傳統汽車業務在逐步交給中國團隊。

中國幾代汽車人做夢都要笑醒好吧。

【5】

站在資本角度，可以說中國的汽車公司還是落后特斯拉半步，中國的科技公司與美國還是有差距。

但那是資本角度，是視你我如草芥的角度。

站在牛馬的角度，美國的去工業化似乎完全不可逆且越走越遠，特斯拉就連已經銜在嘴里的肥肉都毫不遲疑地吐了出來，而中國正越來越多地承接汽車工業更廣泛、更核心的職能。

就這樣也挺好，美國公司有更高的市值，而中國公司有更多的職位和繳稅。站在你我的平民角度，這樣的狀況并無不妥。

封面圖片由夸克AI生成

（END）