同車不同命！新能源車險為何成為“甜蜜負擔”？

2025年下半年，中國新能源車市場滲透率正式突破50%，3140萬輛新能源汽車馳騁在路上的同時，越來越多車主發現傳統車險的常識正在失效。連續不出險享折扣的慣例被打破，部分車型保費逆勢上漲，新能源車險從購車后的附加項變成了甜蜜負擔。

其中社交平臺上的吐槽頗具代表性，福建某小米SU7車主貼出大字報維權，首年人保保費5000余元且全年未出險，續保時報價近9000元。這種翻倍的差價并非個例，蘇州車主為 SU7 投保400萬三者險后，保費直接破萬，與百萬級尊界S800持平。

目前來看，以小米SU7為代表的保費亂象已經反映出行業深層變化，這款起售價20余萬元的車型，保費普遍在6000-8000元區間，基本與50萬元級燃油車看齊，形成典型的“保費倒掛”。

在車叔看來，這一現象背后的主要原因為新能源汽車車險定價核心已不是車價，而是風險成本。”新能源車1年的技術迭代周期、一體化車身事故后需整體更換部件的特性，以及年輕車主群體更激進的駕駛習慣，共同推高了出險頻度與案均賠款。相關數據足以說明問題，中國銀保信2025年最新報告顯示，新能源汽車平均保費仍比燃油車高出21%，純電車年均保費比燃油車貴1687元，達燃油車的1.8倍。細分到不同價位，20萬元級新能源車保費差距最大，年均比同價位燃油車貴2500元。

而比漲價更棘手的是拒保現象，其中鄭州新能源商用車經銷商王磊的經歷頗具戲劇性：“以前保險公司帶著禮品駐店求合作，現在求著他們出單還要給‘好處費’。”這種轉變源于新能源商用車居高不下的賠付率，部分險企甚至直接停售營運新能源車保險。

更令人擔憂的是，被拒保的車輛往往陷入兩難，只買交強險則“半裸奔”上路；參與統籌互保雖能獲賠，但資金池被擊穿、詐騙等糾紛頻發；風險極高的車輛只能被迫停運。停產車企車主處境更糟，哪吒汽車2025年6月破產后，40萬車主面臨車損險拒保，即便提供第三方技術鑒定，險企仍以配件停產為由拒保，部分車主轉投小險企保費暴漲千元。

值得注意的是，雖然保費上漲是普遍現狀，但并非所有新能源車保費都在上漲。

其中最具標志性的是問界的主動降價，2025年10月，賽力斯董事長張興海宣布旗下車型續保費用降三成，這一決策基于三家險企的聯合測算，雙節期間問界輔助駕駛里程占比40%，智能安全系統避免4萬次碰撞，事故率同比下降1/3。中保研數據也為此提供了佐證，問界M9維修經濟性獲G級評價，單次維修成本低于同級豪華車，其三年保值率更是位居插混及增程車型榜首。不難看出，技術成熟度提升能直接降低賠付率，而隨著新能源車供應鏈完善、駕駛習慣優化，保費有望逐步回歸合理區間。

個體差異的核心影響因素

綜上所述，保費差異本質是風險評級的分化，車型技術復雜度、電池類型、使用性質、地區交通狀況均會影響定價。例如三元鋰電池保費高于磷酸鐵鋰電池，營運車輛保費高于私家車，擁堵地區保費顯著上浮等。此外，我也注意到盡管保費收入快速增長，行業整體承保卻處于虧損狀態。數據顯示，2024年新能源車險整體承保情況呈虧損狀態，全行業全年虧損57億元，這種虧損壓力直接傳導至保險公司的經營策略，比如上調高風險車型的自主系數，部分抵消了NCD無賠款折扣的影響。

對于新能源車險費率的長期走勢，業界觀點較為一致，即中短期內，隨著車齡上升，新能源車險原本以新車為主的情況有所改變，且營運車逐漸飽和后，風險率將受到抑制，車險費率會逐漸回歸平穩或呈下降趨勢。但長期來看，在多重因素背景下，還存在很多不確定性。行業測算顯示，當新能源汽車保有量突破8000萬輛時，規模效應將推動行業進入盈利通道，預計這一節點將在2028年前后實現。

展望未來，隨著智能駕駛技術的不斷進步，新能源車險的商業模式可能發生根本性變革。目前部分車企已經嘗試與保險公司數據打通，基于駕駛習慣、駕駛技術、車輛信息和周圍環境等多維度數據建立定價模型。這種以數據驅動的精準定價模式，或將為新能源車險帶來新的發展路徑。

車叔總結

蔚來董事長李斌曾直言：進軍車險領域正是因用戶對高保費的抱怨。確實，當下居高不下車險已成為影響消費決策的關鍵變量。在車叔看來，新能源車險的終局，是風險成本與保障需求的動態平衡。隨著保險公司與車企合作的深化，以及技術的日益成熟，買得起用不起的困境或將逐步緩解。