盤點“期中考”：新勢力冠軍易主，車企殺紅眼？

6月一過，車市半年報放榜，幾家歡喜幾家愁。

集團車企層面，今年上半年，比亞迪反超上汽集團，徹底坐穩了“榜一大哥”。盡管吉利與之還有不小的差距，卻也是來勢洶洶。

新勢力層面，還是冠軍輪流坐，這次輪到零跑。奈何，這個位子不好坐，爬到榜首就能感受到高處不勝寒——還沒坐穩就可能會重重跌落，比如昔日銷冠哪吒汽車，如今已進入破產重整程序。

今年的“期中考”成色如何？下半年誰又占據先機？

銷量一哥：比亞迪超上汽，吉利增速亮眼

上半年國內汽車銷量格局基本定型，比亞迪、上汽、吉利包攬冠亞季軍，彼此間的爭奪也異常激烈。

2024年全年，比亞迪反超上汽成為一哥，不過，這是比亞迪在下半年突擊的結果。

數據顯示，去年上半年，比亞迪以161.3萬輛的銷量仍然位列全國車企第二，銷量較上年同期增長了28%。彼時，位居第一的上汽集團，共銷售了182.7萬輛汽車，不過，其與上年同期相比，則是下滑了11%。

今年排序徹底改變。上半年，比亞迪奪冠，實現銷量214.6萬輛，較上年同期的161.3萬輛再上一級臺階，同比增長33.04%。

上半年銷量唯二超200萬輛的車企，依然有上汽。可見，上汽的基本盤還在的，短期內也不大可能出現全線潰散的情況。

整體來說，上汽的改革成效初顯。去年10月，榮威與飛凡兩大汽車品牌正式合并，打響了上汽資源整合的第一槍，5家企業“握指成拳”。盡管屈居第二，但今年上汽卻顯現出久違的“增勢”。

1-6月，上汽集團銷售整車批售205.3萬輛，同比增長12.4%。今年以來，上汽集團單月銷量實現同比“六連漲”，終端零售累計交付220.7萬輛。

本以為比亞迪已經是天下無敵了，沒想到，在增速上還有更勇猛的。比亞迪的真正對手，或許不是上汽，而是吉利。

吉利汽車今年1—6月，集團累計銷量達1409180輛，同比增長47%。基于上半年強勁銷售表現，吉利汽車決定將原定全年銷量目標上調約11%，由271萬輛增至300萬輛。

這如同一紙“戰書”，由不得比亞迪不放在眼里。

雙方的明爭暗斗一直在持續。年初比亞迪降價，吉利便以“百萬銀河補貼價”貼身纏斗；5月，比亞迪突然宣布全系車型“限時一口價”直降，吉利火速跟進：銀河E5降價2萬，起步價僅8.98萬元，星耀8等車型同步下調價格，刀刀砍向比亞迪腹地。

而且，“爭奪戰”甚至上升到“輿論戰”。就在今年6月重慶車展期間，吉利高管楊學良在論壇上突然點名比亞迪，重提“常壓油箱”舊賬，稱其涉嫌排放不達標。比亞迪李云飛則回擊“惡意舉報”，甚至用“狗咬人”隱喻反擊。

新勢力易主：零跑奪銷冠，理想降目標

在新能源汽車領域，新勢力的存在，一直不缺關注。只是，新勢力銷冠往往是你方唱罷我登場。

今年一季度，新勢力銷量“一哥”由小鵬汽車奪得，當時交付9.4萬輛汽車，理想汽車和零跑汽車以9.3萬輛和8.8萬輛交付成績緊跟其后。

到了上半年，卻是零跑一騎絕塵。去年同期，零跑銷量還只有8.67萬輛，但今年上半年就猛增至22.17萬輛，直追去年全年29.37萬的銷量。

有“半價理想”之稱的零跑，銷量增長主要原因為C系列主力車型和新推出的B系列車型在下沉市場有較好表現。

新勢力的“銷冠魔咒”，傳遞到了理想汽車。今年上半年，理想汽車交付量剛過20萬輛，但同比增速降至7.8%，其中6月單月銷量更是同比下滑24%，至3.63萬輛，下滑幅度超出市場預料。

以至于，理想汽車成為當前業內唯一公開調降年度及季度銷售目標的車企。6月底的公告中，理想汽車稱，將二季度交付預期從12.3萬～12.8萬輛下調為10.8萬輛。

今年5月，理想汽車就提到，將其2025年銷量目標從年初設定的70萬輛下調至64萬輛。據此測算，理想全年目標完成率仍不足1/3。

理想汽車可謂是前有狼后有虎，除了零跑，賽力斯也在虎視眈眈。通過深度綁定華為技術，賽力斯旗艦車型問界M9上半年銷售達6.24萬輛，帶動上半年總銷量沖至17.21萬輛。值得一提的是，6月問界單品牌交付4.47萬輛，首次超越理想。

去年上半年還在垂死邊緣掙扎的小鵬汽車，這一次也打了一個“翻身仗”。從全年銷量目標完成率來看，僅小鵬汽車完成過半，其年初制定的銷量目標為38萬輛。去年同期，小鵬汽車還處于“至暗時刻”，銷量僅有5.2萬輛，但今年上半年高歌猛進，為197189輛，逼近20萬輛大關，銷量目標完成進度也已超過50%。

如今再看“蔚小理”，昔日的頭部陣營如今已分道揚鑣。整個上半年，蔚來累計交付了114150臺車，根據全年既定目標44萬輛來核算，完成進度僅25%。

比銷量更難看的是盈利情況。2025年第一季度，蔚來凈虧損67.5億元，與2024年第一季度相比增虧30.2%。

決戰下半年：小米發愁產能，長安期待海外

上半年格局已定，下半年重新出發，各大車企磨刀霍霍。

廣汽集團上半年累計產量為80.17萬輛，與去年同期比較下降 6.73%。單就6月來看，廣汽本田、廣汽傳祺、廣汽埃安銷量均同比下滑兩位數，尤其是廣汽埃安同比下滑了22.6%。

廣汽需要重振旗鼓。就在近日，廣汽集團董事長、總經理馮興亞回應“埃安爆雷”時表示，埃安將發布專屬B端市場的全新車型形象，加速L4高度自動駕駛車型量產落地。未來，廣汽埃安還會爭取在合適的時機IPO。集團層面，正推進自主品牌研產供銷一體化改革，全面一體化運營即將正式落地，精簡高效響應市場需求。

即將晉級獨立央企的長安汽車，則發出了一份比較亮眼的成績單。數據顯示，長安汽車銷量135.53萬輛，其中海外銷量29.94萬輛。6月自主品牌銷量19.53萬輛，同比增長3.39%；新能源汽車銷量10.08萬輛，同比增長57.11%。

可以預見的是，剔除了軍工業務，也更有利于長安汽車開拓海外市場。按照長安汽車的規劃，今年要實現100萬輛的海外銷量目標。長安汽車下半年或許還會有新的期待。

有人辭官歸故里，有人星夜趕科場。有車企在激烈的爭奪中黯然退場，也有車企以雷霆萬鈞之勢殺入。

哪吒“債轉股”減輕債務以求新融資到位的方案宣告失敗，前途未卜。令人唏噓的是，曾經的新勢力“銷冠”哪吒汽車，像一艘緩慢沉沒的大船，不時傳來壞消息，大家都心照不宣看著它逐步走向沉淪。

與之形成對比的是，小米汽車最大的煩惱，不是訂單，而是產能。這真是“旱的旱死，澇的澇死”，讓其它車企“羨慕死”。

今年6月，小米汽車憑借“3分鐘20萬訂單”的數據震撼車圈：YU7開售18小時后鎖單量突破24萬臺。加上今年上半年已經取得的超15萬輛的交付量，目前小米手握近40萬輛交付成績。

目前小米一期工廠的年產能為15萬輛，小米汽車二期工廠按照規劃將于7月開始投產，設計產能依然為15萬輛。

走到下半年，車企分化加劇，尤其是端到端大模型等智能化“燒錢”技術需要不斷投入，有錢的車企會持續加碼，實力不濟的終將退賽。市場就是如此殘酷。

愛點評

上半年，汽車價格戰愈演愈烈，技術路線分歧加劇，車企不得不在輿論場爭奪話語權，以至于各種陰謀、陽謀共出，最終激起有關部門啟動“反內卷”監管。盡管車企們痛恨“內卷”，卻又如同囚徒困境般，扣動價格戰扳機，大家都活成了自己討厭的樣子。下半年，明面上的“內卷”將收斂，但暗戰也將更激烈，搞技術也好，下黑手也罷，成王敗寇，只要不被擠下臺桌，誰又會在乎用的是什么手段呢？產業大戰變全民吃瓜，戲份依然不會少。